OptionFinder platziert TP und SL automatisch mit der Order in der TWS
01
Short Put
Cash-Secured Put
Verkauf eines Puts unterhalb des aktuellen Kurses, dafür sofort eine Prämie. Bleibt die Aktie über dem Strike, bleibt die Prämie erhalten. Fällt sie unter den Strike, wird die Aktie zum Strike-Preis gekauft — quasi mit Rabatt durch die kassierte Prämie.
Payoff-Diagramm
← Aktienkurs →
Wann einsetzen
Hohes Implied-Volatility-Rank (Prämien sind überdurchschnittlich)
Neutraler oder leicht bullisher Trend
Aktien, die grundsätzlich infrage kommen
Ausreichend Cash zur Absicherung des gesamten Strikes
Wann meiden
Earnings innerhalb der Restlaufzeit
Klarer Abwärtstrend
Sehr niedrige IV (Prämie zu dünn für das Risiko)
Maximaler Gewinn
Erhaltene Prämie
Maximaler Verlust
Strike − Prämie (theoretisch bis Aktie auf 0 fällt)
Break-Even
Strike − Prämie
Auf der Plattform:
Im Aktienscanner als SP-Badge sichtbar (basierend auf Delta, DTE und Short-Put-Score). Für die vollständige Optionsketten-Analyse mit Top-3-Auswahl: Chart-Modal Tab „SP Puts“.
02
Covered Call
Call auf gehaltene Aktien
Bei einer bestehenden Aktienposition wird ein Call oberhalb des aktuellen Kurses verkauft. Die Prämie ist Zusatzeinnahme. Steigt die Aktie über den Strike, wird sie zum Strike verkauft — mit Gewinn aus Kursanstieg plus Prämie.
Payoff-Diagramm
← Aktienkurs →
Wann einsetzen
Bestehende Aktienposition, die nicht zwingend gehalten werden muss
Neutraler oder seitwärts laufender Markt
Hohes IV für bessere Prämien
Strike oberhalb des Einstandskurses
Wann meiden
Direkt vor Dividendenstichtag (vorzeitige Ausübung möglich)
Starker Aufwärtstrend (deckelt das Upside)
Earnings im Zeitraum
Maximaler Gewinn
Prämie + (Strike − Einstand)
Maximaler Verlust
Aktienkurs fällt (Prämie dämpft den Verlust)
Break-Even
Einstand − Prämie
Auf der Plattform:
Im Aktienscanner als CC-Badge sichtbar. Vollständiges Cycle-Management (CSP ↔ CC) im Wheel Dashboard.
03
The Wheel PRO
CSP ↔ Covered Call Rotation
Die Wheel-Strategie ist eine Rotation aus zwei Bausteinen: Solange keine Aktien im Depot sind, werden Cash-Secured Puts verkauft. Bei Zuweisung werden Covered Calls auf die Aktien geschrieben. Werden die Calls ausgeübt, beginnt der Zyklus wieder mit Puts. So werden in jeder Phase Prämien kassiert.
Payoff-Diagramm
← Aktienkurs →
Wann einsetzen
Solide Unternehmen, die sich langfristig halten lassen
Konsistenter Cashflow als Hauptziel
Geduld für mehrwoechige Zyklen
Wann meiden
Spekulative Tech-Werte ohne Substanz
Aktien in klarem Abwärtstrend
Ungeduld — die Strategie braucht Zeit
Maximaler Gewinn
Summe aller Prämien aus CSP- und CC-Phasen
Maximaler Verlust
Wenn die Aktie nach Zuweisung stark fällt
Break-Even
Roll-Basis − aufsummierte Prämien
Auf der Plattform:
Vollständig im Wheel Dashboard abgebildet — CSP/CC-Rotation, Wheel Score zur Rollen-Bewertung und Zuweisungs-Historie.
04
Bull Put Spread PRO
Vertikaler Credit-Spread (Puts)
Verkauf eines Puts und gleichzeitiger Kauf eines weiteren Puts mit niedrigerem Strike. Die Differenz der Prämien ist der Credit. Der gekaufte Put begrenzt das Verlustrisiko nach unten. Solange die Aktie über dem Short Strike bleibt, bleibt der volle Credit erhalten.
Auf der Plattform:
Im Aktienscanner als BPS-Badge sichtbar (basierend auf Delta, DTE und Spread-Breite). Vollständige Konfiguration und Per-Width-Vergleich im Multi-Leg Dashboard.
05
Bear Call Spread PRO
Vertikaler Credit-Spread (Calls)
Spiegelbild des Bull Put Spreads: Verkauf eines Calls und Kauf eines weiteren Calls mit höherem Strike. Es entsteht ein Credit, der Gewinn bleibt, solange die Aktie unter dem Short Strike bleibt. Der gekaufte Call deckelt den maximalen Verlust.
Payoff-Diagramm
← Aktienkurs →
Wann einsetzen
Aktie an einem Widerstand
Neutraler oder leicht bearisher Trend
Hohes IVR
Definierter Risikorahmen gewollt
Wann meiden
Bullisher Trend / Momentum
Niedriges IVR
Earnings im Zeitraum
Maximaler Gewinn
Netto-Prämie (Credit)
Maximaler Verlust
Spread-Breite − Netto-Prämie
Break-Even
Short Strike + Netto-Prämie
Auf der Plattform:
Im Aktienscanner als BCS-Badge sichtbar (basierend auf Delta, DTE und Spread-Breite). Vollständige Konfiguration und Per-Width-Vergleich im Multi-Leg Dashboard.
06
Iron Condor PRO
Bull Put + Bear Call kombiniert
Der Iron Condor kombiniert einen Bull Put Spread und einen Bear Call Spread auf demselben Underlying mit derselben Restlaufzeit. Es werden zwei Credits gleichzeitig kassiert, mit maximalem Gewinn, wenn die Aktie zwischen den beiden Short Strikes bleibt — die klassische Range-Bound-Strategie.
Payoff-Diagramm
← Aktienkurs →
Wann einsetzen
Seitwärts-Markt mit hoher IV
Klare Range zwischen Support und Widerstand
Hohes IVR für doppelte Prämien
Erfahrung im Management von Multi-Leg-Positionen
Wann meiden
Trend-Markt (egal welche Richtung)
Niedriges IVR
Earnings im Zeitraum
Mangelnde Erfahrung — vier Legs gleichzeitig zu managen
Maximaler Gewinn
Summe beider Credits
Maximaler Verlust
Spread-Breite − Gesamt-Credit (eine Seite)
Break-Even
Zwei Punkte (oben + unten)
Auf der Plattform:
Vollständig im Multi-Leg Dashboard abgebildet — kombiniert Bull Put Spread und Bear Call Spread in einer einzigen Position mit doppeltem Credit.
Hinweis: Alle Strategien werden hier konzeptionell erklärt — ohne konkrete Strikes, Prämien oder Tickersymbole.
Konkrete Trade-Vorschläge mit aktuellen Marktdaten finden sich in den Scannern und Dashboards der Plattform.
